Курсы доллара и евро на торгах на Московской бирже ставят рекорды. В пятницу курс евро на время поднимался выше 60 рублей, а курс доллара установил исторический максимум — 48,7 рубля. Аналитики советуют вкладывать в золото и недвижимость.
Инвестиции в золото и недвижимость позволят сохранить сбережения на фоне ослабления рубля в последние месяцы, считают эксперты, опрошенные РИА Новости. При этом аналитики подчеркивают, что оба инструмента достаточно консервативны, а недвижимость еще и низколиквидна, так что рассчитывать на приумножение с их помощью средств во времена экономической нестабильности не стоит.
Курсы доллара и евро на торгах на Московской бирже ставят рекорды. В пятницу курс евро на время поднимался выше 60 рублей, а курс доллара установил исторический максимум — 48,7 рубля. При этом с 5 ноября ЦБ почти отпустил рубль в свободное плавание, окончательно перейти к которому планируется с 2015 года.
Кажущееся спокойствие недвижимости
Директор аналитического департамента инвестиционной группы «Норд-Капитал» Владимир Рожанковский признает, что рынок недвижимости более спокойный, чем валютный, но подчеркивает, что это кажущееся спокойствие.
«Недвижимость в последние месяцы дешевеет в долларовых ценах, но дорожает в рублях», — делится наблюдениями управляющий активами УК «Велес Менеджмент» Юрий Тимощенко. По его убеждению, тем людям, кто верит в близкий отскок курса рубля, пропорциональный случившемуся падению, вкладывать в недвижимость не стоит, так как долларовые цены квадратного метра едва ли отреагируют на локальное укрепление рубля. «При этом потенциал для падения долларовых цен на недвижимость далеко не исчерпан», — предупреждает эксперт.
Вице-президент инвестиционной компании «Золотой монетный дом» Алексей Вязовский оценивает ситуацию с недвижимостью более жестко. По его словам, рынок недвижимости реагирует на экономические проблемы с опозданием, зато сильнее. Сегодня банки ужесточают требования к предоставлению финансирования для девелоперов, у застройщиков начинаются проблемы с кредитами, а доходы населения падают и продолжат падать, обращает внимание собеседник РИА Новости.
Он ожидает, что спрос на недвижимость будет снижаться, а вслед за ним упадут и цены, причем в зависимости от локации падение может составить до 25%. По его прогнозам, в ближайшие полгода-год это случится с первичным рынком. На «вторичке» сокращение цен будет аналогичным, но с опозданием на полгода. «Мы сейчас, по сути, оказались в 2008 году», — убежден Вязовский.
Эксперты сохраняют оптимизм
Однако независимый аналитик Юрий Кочетков полагает, что сравнивать ситуацию с 2008 годом неправильно, и кризиса на самом деле на рынке недвижимости нет, цены не падают, а спрос только растет.
Соответственно, ожидает эксперт, расти будут и цены на недвижимость в рублях — примерно на 10% в ближайшие 4-6 месяцев.
В свою очередь руководитель аналитического и консалтингового центра Est-a-Tet Владимир Богданюк напоминает, что даже в период спада на рынке, например, в кризисный 2008 год, цены на жилье, если и «просели» по некоторым объектам, то потом быстро восстановились и продолжили расти. Риелтор утверждает, что сейчас люди стремятся вложить свободные средства в недвижимость не столько для приумножения своих средств, сколько для сохранения их реальной стоимости и остановки их обесценения. «Недвижимость из года в год показывает прирост в пределах инфляции, что фиксирует вложенные средства», — говорит Богданюк.
А вот по наблюдениям руководителя аналитического центра «Инком-Недвижимость» Дмитрия Таганова, пока вторичный рынок недвижимости остается в ровном состоянии, ничего не происходит, цены не падают, но и не растут. «Изменения могут произойти в зависимости от каких-то макроэкономических факторов. Вероятности роста нет, но в долгосрочной перспективе цены не упадут», — отмечает аналитик.
Альтернативные инструменты
Говоря об альтернативных недвижимости инструментах спасения денег, эксперты выделяют золото, акции и валюты.
Банкиры уверяют, что сегодня лучше класть деньги на банковские депозиты. «Для большинства населения, пожалуй, по-прежнему самое правильное вложение — это банковские вклады. В рублях, в валюте (если для этого не нужно валюту покупать, а она уже есть) либо мультивалютные», — считает, например, директор департамента розничных операций Инвестторгбанка Эмма Пономарева. По ее словам, депозиты подходят для того, чтобы, по крайней мере, нейтрализовать инфляцию.
«Для “волнующихся” вкладчиков можно оформлять вклады в размере до 700 тысяч рублей на одно имя в одном банке», — добавляет она. При этом Пономарева не рекомендует играть на курсе валют. «Здесь выигрывают только очень “знающие” и имеющие возможность оперировать не только своими кровными. Лучше использовать классическое разделение — по 1/3 в рублях, долларах и евро», — говорит Пономарева.
Говоря о вложениях в валюту, управляющий активами УК «Велес Менеджмент» не исключает, что сейчас мы наблюдаем кульминацию обвала рубля, и в ближайшее время эта тенденция если не развернется, то хотя бы приостановится на довольно продолжительное время. «Тем самым, рекомендовать валюту для инвестирования рублевых средств мы бы не стали — ни с целью сбережения, ни с целью спекуляций. Повышенная волатильность рубля несет в себе и повышенные риски», — убежден аналитик.
Кочетков считает, что игры с валютой могут принести плоды, но оговаривается, что для этого нужны как минимум некоторые знания и навыки. Они, добавляет эксперт, также необходимы и при манипуляциях с акциями. Но в целом акции он не рекомендует, в первую очередь, из-за неясности, как долго продлится падение российских акций и на сколько глубоким оно будет.
Вязовский также не уверен, что есть смысл сегодня покупать дешевеющие российские акции в надежде на их последующий рост. Он аргументирует это тем, что срок продолжительности санкций не известен. «В целом, вложения в акции на сегодняшний день — “бесперспективняк”, выражаясь молодежным языком», — убежден вице-президент «Золотого монетного дома».
А вот хорошей альтернативой спасения накоплений является золото — как физическое, так и «металлические» счета, считает Тимощенко. По его словам, текущий уровень цен на драгоценный металл уже вполне привлекателен для вложений с горизонтом в несколько лет. Цена золота в долларах и евро имеет все шансы существенно увеличиться в ближайшие годы, полагает аналитик.
Вязовский же напоминает, что если в январе ЦБ оценивал грамм золота в районе 1,28 тысячи рублей, то сейчас — порядка 1,6 тысячи рублей за грамм.
Положительно оценивает инвестиции в золото и Рожанковский, прогнозирующий, что доходность от таких вложений в ближайший год может составить 18%.
Соглашаясь с коллегами, Вязовский обращает внимание на два нюанса. Во-первых, вложения в золото на короткий период, например, на год, могут оказаться неэффективными, так как волатильность имеется и на этом рынке, говорит эксперт. При этом беспроигрышным вариантом он называет 5-летний период.
Во-вторых, собеседник РИА Новости советует покупать не слитки, а монеты, так как они не облагаются НДС.
Правда, среди экспертов, опрошенных агентством, есть и люди, скептично оценивающие золото как альтернативу недвижимости. Так, Таганов уверен, что недвижимость — это более понятный актив, в отличие от золота, вложения в которое нельзя «пощупать руками». Кроме того, добавляет он, «золотые» счета не страхуются, что несет в себе определенные риски для инвесторов.
Сохранить, но не преумножить
Собеседники РИА Новости подчеркивают, что в нынешней экономической обстановке людям со свободными деньгами не стоит гнаться за прибылью, тем более за быстрой. Еще одна рекомендация профессионалов — не поддаваться паническим настроениям и не принимать решения под их влиянием.
«В целом, в данный момент имеет смысл больше сосредотачивать усилия на сохранении капиталов, чем на поисках хороших возможностей для заработка — на мировые рынки возвращается волатильность, и нивелировать краткосрочные риски можно только выбором долгосрочных вариантов инвестирования, что подразумевает более консервативный подход и более спокойное отношение к краткосрочным колебаниям цен», — констатирует Тимощенко.
Именно таким консервативным низколиквидным активом Кочетков и называет недвижимость, подчеркивая, что вкладывая в нее «много не заработаешь, но и не потеряешь».
